Маржинальное кредитование

Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент. Например, эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете.

Кредитное плечо — это как много денег или бумаг вам может одолжить банк под залог ваших активов. Например, если у вас на счете есть 100 тысяч, плечо 1:2 означает, что вы можете получить заем еще на 100 тысяч.

Кредитное плечо подключается автоматически, когда вы открываете брокерский счет. Например, если вы купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег, недостающая сумма будет предоставлена взаймы.

Размер кредитного плеча

Размер кредитного плеча зависит от ставки риска финансового инструмента. Ставка риска у каждого инструмента разная. Чем меньше ставка риска, тем большее плечо можно взять.

Ставки риска постоянно меняются. Для Московской биржи ставки каждый торговый день рассчитывает Национальный клиринговый центр. Для Санкт-Петербургской биржи — Клиринговый центр МФБ. Посмотреть ставки риска по каждой ценной бумаге: на сайте НКЦ, на сайте МФБ.

 

Список ценных бумаг, которые принимаются в залог для маржинального кредитования

Список ликвидных финансовых инструментов, принимаемых в качестве обеспечения

Список ликвидных финансовых инструментов

В соответствии с Приложением № 11 к Регламенту Банком установлен следующий список финансовых инструментов, признаваемых достаточно ликвидными, с базовыми ставками риска.

Список не применяется к субсчетам, на которых учитываются операции, совершаемые Клиентами через ПО Партнера по Соглашению о сотрудничестве № 301718/19 от 18.07.2019.

Эмитент/ инструмент Вид
ценной
бумаги*/
инстру-
мента
Торговый код Корректирующий коэффициент Банка для расчета Ставки риска, применяемой при расчете показателей достаточности активов Доступен для ИИС
Предоставление возможности открытия непокрытой позиции по ценной бумаге (короткая позиция) Относится к списку ценных бумаг к которым применяются п.6.1.3 и п.6.1.4 Раздела I Тарифов на оплату услуг Банка ВТБ (ПАО), предоставляемых на финансовых рынках,
(список 1)
Относится к списку ценных бумаг к которым применяются п.6.1.5 и п.6.1.6 Раздела I Тарифов на оплату услуг Банка ВТБ (ПАО), предоставляемых на финансовых рынках,
(список 2)
АК «АЛРОСА» (ПАО) АО ALRS 1 да да нет нет
ОАО «Сургутнефтегаз» АО SNGS 1 да да нет нет
ОАО «Сургутнефтегаз» АП SNGSP 1 да да нет нет
ПАО «АК «Транснефть» АП TRNFP 1 да да нет нет
ПАО «АФК «Система» АО AFKS 1 да    да нет нет
ПАО «Аэрофлот» АО AFLT 1 да да нет нет
ПАО «Газпром нефть» АО SIBN 1 да    да нет нет
ПАО «Газпром» АО GAZP 1 да да нет нет
ПАО «ГМК «Норильский Никель» АО GMKN 1 да да нет нет
ПАО «Интер РАО» АО IRAO 1 да да нет нет
ПАО «ЛУКОЙЛ» АО LKOH 1 да да нет нет
ПАО «Магнит» АО MGNT 1 да да нет нет
ПАО «Мечел» АО  MTLR 1 да да нет нет
ПАО «Мечел»        АП         MTLRP          1    да         да         нет          нет
ПАО «ММК» АО MAGN 1 да да нет нет
ПАО «Мобильные ТелеСистемы» АО MTSS 1 да да нет нет
ПАО «Мосэнерго» АО MSNG 1 да    да нет нет
ПАО «МОЭСК» АО MSRS 1 да нет нет нет
ПАО «НК «Роснефть» АО ROSN 1 да да нет нет
ПАО «НЛМК» АО NLMK 1 да да нет нет
ПАО «НОВАТЭК» АО NVTK 1 да да нет нет
ПАО «ОГК-2» АО OGKB 1 да    да нет нет
 ПАО "Группа Компаний ПИК"       АО          PIKK           1    да         да          нет           нет
 ПАО "МРСК Центра и Приволжья"      АО        MRKP           1    да       да          нет          нет
ПАО «Полюс» АО PLZL 1 да да нет да
ПАО «Распадская» АО RASP 1 да    да нет нет
ПАО «Россети» АО RSTI 1 да да нет нет
 ПАО «Ростелеком»       АО         RTKM           2    да         да          нет         нет
 ПАО «Ростелеком»       АП         RTKMP           1    да         да          нет         нет
ПАО «РусГидро» АО HYDR 1 да да нет нет
ПАО «Сбербанк России» АО SBER 1 да да нет нет
ПАО «Сбербанк России» АП SBERP 1 да да нет нет
ПАО «Северсталь» АО CHMF 1 да да нет нет
 ПАО "Энел Россия"      АО        ENRU          1    да        да         нет         нет
ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина АО TATN 1 да да нет нет
ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина АП TATNP 1 да    да нет нет
ПАО «ТМК» АО TRMK 1 да    да нет нет
ПАО «ФосАгро» АО PHOR 1 да    да нет нет
ПАО «ФСК ЕЭС» АО FEES 1 да да нет нет
ПАО «Юнипро» АО UPRO 1 да    да нет нет
 ПАО АНК «Башнефть»        АО         BANE           1     да        да         нет          нет
ПАО АНК «Башнефть» АП BANEP 1 да    да нет нет
ПАО Банк ВТБ АО VTBR 1 да да нет нет
ПАО Московская Биржа АО MOEX 1 да да нет нет
 ПАО "М.видео"       АО         MVID          1    да         да          нет         нет
 ПАО "Ленэнерго"       АО         LSNG          1    да         да          нет         нет
ПАО «Группа ЛСР» АО LSRG 1 да    да нет нет
 ПАО "Детский мир"      АО         DSKY          1    да        да         нет         нет
 ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК"       AO        CBOM          1    да        да         нет         нет
 X5 Retail Group N.V (US9837E2054)      АО        FIVE          1    нет        да         нет         нет
 

Лента (US52634T2006)

     АО          LNTA          1    нет       да        нет         нет 
Polymetal International plc АО POLY 1 да    да нет нет
RUSAL plc АО RUAL
1 да    да нет нет
Yandex N.V. АО YNDX 1 да    да нет нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-8 Облигации RU000A0ZZH84 2 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-10 Облигации RU000A0ZZYR2 1,5 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-13 Облигации RU000A100089 1,5 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-27 Облигации RU000A100774 2 да
нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-28 Облигации RU000A100AE6 2 да
нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-29 Облигации RU000A100CS2 2 да
нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-18 Облигации RU000A100EJ7 2 да
нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-26 Облигации RU000A100SS8 2 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) БО-26 Облигации RU000A0JUQE1 3 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) БО-30 Облигации RU000A0JV3Q3 4 да нет да нет
Банк ВТБ (ПАО) БО-43 Облигации RU000A0JU773 3 да нет да нет
БПИФ ВТБ Корпоративные облигации (VTBB ETF) пай RU000A1002S8 1    да нет    нет
нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU25083RMFS5 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26205RMFS3 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26207RMFS9 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26209RMFS5 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26211RMFS1 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26212RMFS9 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26214RMFS5 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26215RMFS2 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26217RMFS8 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26218RMFS6 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26219RMFS4 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26220RMFS2 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26221RMFS0 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26222RMFS8 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26223RMFS6 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26224RMFS4 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26225RMFS1 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26226RMFS9 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26227RMFS7 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26228RMFS5 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26229RMFS3 2 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29006RMFS 1.5 да нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29007RMFS0 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29008RMFS8 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29009RMFS6 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29010RMFS4 2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29012RMFS0 1.5 да нет да нет
 Министерство Финансов РФ      ОФЗSU24020RMFS8         1.5     да        нет          да          нет
 Министерство Финансов РФ      ОФЗSU26230RMFS1         1.7     да        нет          да          нет
 Министерство Финансов РФ      ОФЗSU26232RMFS7         1.9     да        нет          да          нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JWHA4 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JXTS9 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JXU14 3.4 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0ZYYN4 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0088543193 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0114288789 2.5 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0504954347 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0767472458 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0767473852 3.5 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0971721450 4.2 да
нет да нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0971721963 3.5 да
нет да нет
 Министерство Финансов РФ      E/O RU000A0ZZVE6          3    нет        нет          да          нет
Alfa Bond Issuance PLC Е/О XS0620695204 2.1 да
нет да нет
Evraz Group S.A. Е/О XS1405775377 2 да
нет да нет
GAZ CAPITAL S.A. Е/О XS0191754729 2 да
нет да нет
GAZ CAPITAL S.A. Е/О XS0316524130 2 да
нет да нет
GPB Eurobond Finance PLC Е/О XS0848137708 4 да
нет да нет
GPN Capital S.A. Е/О XS0830192711 2 да
нет да нет
GPN Capital S.A. Е/О XS0997544860 2 да
нет да нет
MMC Finance DAC Е/О XS1298447019 2 да
нет да нет
MMC Finance DAC Е/О XS1589324075 2 да
нет да нет
Novatek Finance DAC Е/О XS0864383723 2 да
нет да нет
Polyus Finance Plc Е/О XS0922301717 2.8 да
нет да нет
Rosneft International Finance Limited Е/О XS0861981180 2 да
нет да нет
Veb Finance plc Е/О XS0524610812 1.5 да
нет да нет
Veb Finance plc Е/О XS0559915961 1 да
нет да нет
Veb Finance plc Е/О XS0800817073 1 да
нет да нет
Veb Finance plc Е/О XS0993162683 1 да
нет да нет
VTB Eurasia DAC Е/О XS0810596832 2 да
нет да нет
EUR (евро) валюта EUR  1 да да нет нет
USD (доллар США) валюта USD  1 да  да нет нет
Adobe Inc. акции ADBE_SPB  3 нет нет нет да
Alphabet Inc. Class A акции GOOGL_SPB 3,5 нет нет нет да
Alphabet Inc. Class C акции GOOG_SPB  3 нет нет нет да
Amazon.com, Inc. акции AMZN_SPB 3 нет нет нет да
Apple Inc. акции AAPL_SPB 3 нет нет нет да
AT&T INC. акции T_SPB 4 нет нет нет да
Bank of America Corporation акции BAC_SPB 3 нет нет нет да
Berkshire Hathaway Inc. акции BRK B_SPB 4 нет нет нет да
Chevron Corporation акции CVX_SPB 4 нет нет нет да
Cisco Systems, Inc. акции CSCO_SPB 4 нет нет нет да
Citigroup Inc. акции C_SPB 3 нет нет нет да
Exxon Mobil Corporation акции XOM_SPB 4 нет нет нет да
Facebook, Inc. акции FB_SPB 3 нет нет нет да
Intel Corporation акции INTC_SPB 3 нет нет нет да
Johnson & Johnson акции JNJ_SPB 4 нет нет нет да
JPMorgan Chase & Co. акции JPM_SPB 4 нет нет нет да
Mastercard Incorporated class A акции MA_SPB 4 нет нет нет да
Merck & Co., Inc. акции MRK_SPB 4 нет нет нет да
Microsoft Corporation акции MSFT_SPB 3 нет нет нет да
Netflix, Inc. акции NFLX_SPB 3 нет нет нет да
NVIDIA Corporation акции NVDA_SPB 3 нет нет нет да
Oracle Corporation акции ORCL_SPB 4 нет нет нет да
PepsiCo, Inc. акции PEP_SPB 4 нет нет нет да
Pfizer Inc. акции PFE_SPB 4 нет нет нет да
QUALCOMM Incorporated акции QCOM_SPB 3 нет нет нет да
THE BOEING COMPANY акции BA_SPB 3 нет нет нет да
THE COCA-COLA COMPANY акции CO_SPB 4 нет нет нет да
The Home Depot, Inc. акции HD_SPB 4 нет нет нет да
The Walt Disney Company акции DIS_SPB 4 нет нет нет да
UnitedHealth Group Incorporated акции UNH_SPB  4 нет нет нет да
Verizon Communications Inc. акции VZ_SPB 4 нет нет нет да
Visa Inc. акции V_SPB  4 нет нет нет да
Walmart Inc. акции WMT_SPB  4 нет нет нет да
Wells Fargo & Company акции WFC_SPB  4 нет нет нет да

* АО - Акции обыкновенные, АП - Акции привилегированные, ОФЗ -Облигация федерального займа, Е/О - еврооблигации.

** Тарифы на оплату услуг Банка ВТБ (ПАО), предоставляемых на финансовых рынках (Приложение 9 к Регламенту).

При расчете показателей достаточности активов для финансовых инструментов Московской биржи применяются Ставки риска, опубликованные Небанковской кредитной организацией - центральным контрагентом «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) (далее – НКЦ), для финансовых инструментов Санкт-Петербургской биржи применяются Ставки риска, опубликованные Клиринговым центром МФБ (далее – МФБ), умноженные на соответствующий каждой бумаге Корректирующий коэффициент Банка.

Ставки риска по каждой ценной бумаге опубликованы:

Ставки риска по каждой валюте опубликованы НКЦ на своем интернет-сайте в разделе / Управление рисками / Валютный рынок и рынок драгоценных металлов / Риск-параметры . https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/030702

Также оперативная информация об изменении ставок риска для финансовых инструментов Московской биржи может быть опубликована НКЦ в разделе «Новости» (https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0701).

Для финансовых инструментов, для которых НКЦ и/или МФБ не опубликованы ставки риска, ставка риска равняется 100%.

К субсчетам, на которых учитываются операции, совершаемые Клиентами через ПО Партнера по Соглашению о сотрудничестве № 3017/19 от 18.07.2019, для всех финансовых инструментов применяется ставка риска 100%. 


свернуть

Уровень достаточности средств

Если вы займете у брокера деньги или ценные бумаги, в приложении ВТБ Мои Инвестиции у вас начнет отображаться раздел «Уровень достаточности средств». Он показывает, достаточно ли у вас залога под взятые взаймы активы.

Если показатель «Уровня достаточности средств» синий — залога достаточно, если желтый — скоро может потребоваться увеличить залог, если красный — залога недостаточно. Когда залога будет недостаточно, поступит уведомление, что его нужно увеличить. Если этого не сделать, брокер может принудительно продать часть активов с вашего счета.

Комиссия

Маржинальное кредитование в течение торгового дня — бесплатно.

Если занимаете деньги или бумаги больше, чем на день, берется комиссия:

  • занять деньги в рублях («длинная» позиция) — 16,8% годовых;
  • занять деньги в долларах США («длинная» позиция) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 1 — 4,5% годовых;
  • занять деньги в евро («длинная» позиция по бумагам из списка 1) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 1 , и допущенными к соответствующему режиму торгов — 2% годовых;
  • занять деньги в долларах США («длинная» позиция по бумагам из списка 2) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 2, — 7% годовых;
  • занять деньги в евро («длинная» позиция по бумагам из списка 2) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 2, — 2% годовых;
  • занять ценные бумаги («короткая» позиция) — 13,0% годовых;
  • занять  иностранную валюту («короткая» позиция по валюте и нет бумаг из списков 1 и 2) — 13,0% годовых.

Подробное описание тарифов маржинального кредитования

Тарифы маржинального кредитования

Тарифы маржинального кредитования

  • В течение торгового дня — бесплатно.

Перенос позиции на следующий торговый день осуществляется специальными сделками РЕПО, внебиржевыми сделками купли-продажи иностранной валюты и не требует от вас никаких дополнительных действий.

  • При заключении сделки для переноса маржинальной позиции на следующий торговый день:
    • за привлечение денежных средств в рублях («длинная» позиция по ценным бумагам и валюте) – в размере 16,8% годовых;
    • за привлечение ценных бумаг («короткая» позиция по ценным бумагам) –  в размере 13% годовых;
    • за привлечение иностранной валюты («короткая» – по долларам США и евро) – в размере 13% годовых;
    • за привлечение долларов США («длинная» позиция, обеспеченная ценными бумагами, включенными в список 1) – в размере 4,5% годовых;
    • за привлечение евро («длинная» позиция, обеспеченная ценными бумагами, включенными в список 1) – в размере 2% годовых;
    • за привлечение долларов США («длинная» позиция, обеспеченная ценными бумагами, включенными в список 2) – в размере 7% годовых;
    • за привлечение евро («длинная» позиция, обеспеченная ценными бумагами, включенными  в список 2) – в размере 2% годовых;

При закрытии реестров по ценным бумагам возможны временные изменения в комиссиях. Изменение комиссий анонсируются на сайте.

Ваши расходы состоят из двух частей:

    1. при заключении сделки Специального РЕПО с расчетами в рублях:
    • 1.1.  ставки специальной сделки РЕПО, равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, действующей на момент заключения сделки;
    • 1.2.  .  комиссии за Специальные сделки РЕПО:
      • для сделок РЕПО, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 16,8% годовых минус ставка специальной сделки РЕПО от суммы первой части сделки;
      • для сделок РЕПО, первая часть которых является покупкой ценных бумаг, 10,4% годовых минус ставка специальной сделки РЕПО от суммы первой части сделки.
  1. при заключении сделки Специального РЕПО с ценными бумагами, включенными в список 1, с расчетами в иностранной валюте:
    • 2.1.  ставки Специальной сделки РЕПО:
      • с расчетами в долларах США 4,25% годовых от суммы первой части сделки;
      • с расчетами в евро 1,75% годовых от суммы первой части сделки.
    • 2.2.  комиссии за Специальные сделки РЕПО:
      • для сделок РЕПО с расчетами в долларах США, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 0,25% годовых от суммы первой части сделки;
      • для сделок РЕПО с расчетами в евро, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 0,25% годовых от суммы первой части сделки.
  2. при заключении сделки Специального РЕПО с ценными бумагами, включенными в список 2, с расчетами в иностранной валюте:
    • 3.1. ставки Специальной сделки РЕПО:
      • с расчетами в долларах США 5% годовых от суммы первой части сделки;
      • с расчетами в евро 1,75% годовых от суммы первой части сделки.
    • 3.2. комиссии за Специальные сделки РЕПО:
      • для сделок РЕПО с расчетами в долларах США, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 2% годовых от суммы первой части сделки;
      • для сделок РЕПО с расчетами в евро, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 0,25% годовых от суммы первой части сделки.
  3. при заключении внебиржевых сделок по покупке/продаже иностранной валюты:
    • 4.1. Ставка, учитываемая при расчете цен внебиржевых сделок с иностранной валютой:
      • Для сделок по покупке иностранной валюты с датой расчетов, являющейся Торговым днем, следующим за датой заключения сделки  6% годовых;
      • Для сделок по продаже иностранной валюты с датой расчетов, являющейся Торговым днем, следующим за датой заключения сделки 6% годовых.
    • 4.2. Комиссия за внебиржевые сделки по покупке/продаже иностранной валюты:
      • для сделок продажи иностранной валюты с датой расчетов, совпадающей с датой заключения сделки, 1/2 от разницы 16,8% годовых и ставки, учитываемой при расчете цен внебиржевых сделок по покупке иностранной валюты с датой расчетов, являющейся торговым днем, следующим за датой заключения сделки;
      • для сделок покупки иностранной валюты с датой расчетов, являющейся рабочим днем, следующим за датой заключения сделки, 1/2 от разницы 16,8% годовых и ставки, учитываемой при расчете цены этой внебиржевой сделки;
      • для сделок покупки иностранной валюты с датой расчетов, совпадающей с датой заключения сделки, 1/2 от разницы 13% годовых и ставки, учитываемой при расчете цен внебиржевых сделок по продаже иностранной валюты с датой расчетов, являющейся торговым днем, следующим за датой заключения сделки;
      • для сделок продажи иностранной валюты с датой расчетов, являющейся рабочим днем, следующим за датой заключения сделки, 1/2 от разницы 13% годовых и ставки учитываемой при расчете цены этой внебиржевой сделки.
свернуть

Материалы для детального изучения

Принципы расчета маржинальных показателей (показателей достаточности активов)