Маржинальное кредитование

Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент. Например, эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете.

Кредитное плечо — это как много денег или бумаг вам может одолжить банк под залог ваших активов. Например, если у вас на счете есть 100 тысяч, плечо 1:2 означает, что вы можете получить заем еще на 100 тысяч.

Кредитное плечо подключается автоматически, когда вы открываете брокерский счет. Например, если вы купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег, недостающая сумма будет предоставлена взаймы.

Размер кредитного плеча

Размер кредитного плеча зависит от ставки риска финансового инструмента. Ставка риска у каждого инструмента разная. Чем меньше ставка риска, тем большее плечо можно взять.

Ставки риска постоянно меняются. Для Московской биржи ставки каждый торговый день рассчитывает Национальный клиринговый центр. Для Санкт-Петербургской биржи — Клиринговый центр МФБ. Посмотреть ставки риска по каждой ценной бумаге: на сайте НКЦ, на сайте МФБ.

Список ценных бумаг, которые принимаются в залог для маржинального кредитования

Список ликвидных финансовых инструментов, принимаемых в качестве обеспечения

Список ликвидных финансовых инструментов

В соответствии с Приложением № 11 к Регламенту Банком установлен следующий список финансовых инструментов, признаваемых достаточно ликвидными, с базовыми ставками риска.

Список не применяется к субсчетам, на которых учитываются операции, совершаемые Клиентами через ПО Партнера по Соглашению о сотрудничестве № 3017/19 от 18.07.2019.

Эмитент/ инструмент Вид
ценной
бумаги*/
инстру-
мента
Торговый код Корректирующий коэффициент Банка для расчета Ставки риска, применяемой при расчете Начальной маржи, Скорректированной начальной маржи и Минимальной маржи Корректирующий коэффициент Банка для расчета Ставки риска, применяемой при расчете цены первой части биржевой Специальной сделки РЕПО Предоставление возможности открытия непокрытой позиции по ценной бумаге (короткая позиция)
ПАО «АФК «Система» АО AFKS 1 нет
ПАО «Аэрофлот» АО AFLT 1 да
АК «АЛРОСА» (ПАО) АО ALRS 1 да
ПАО АНК «Башнефть» АП BANEP 1 нет
ПАО «Северсталь» АО CHMF 1 да
ПАО «ФСК ЕЭС» АО FEES 1 да
ПАО «Газпром» АО GAZP 1 да
ПАО «ГМК «Норильский Никель» АО GMKN 1 да
ПАО «РусГидро» АО HYDR 1 да
ПАО «Интер РАО» АО IRAO 1 да
ПАО «ЛУКОЙЛ» АО LKOH 1 да
ПАО «Группа ЛСР» АО LSRG 1 нет
ПАО «ММК» АО MAGN 1 да
ПАО «Магнит» АО MGNT 1 да
ПАО Московская Биржа АО MOEX 1 да
ПАО «Мосэнерго» АО MSNG 1 нет
ПАО «МОЭСК» АО MSRS 1 нет
ПАО «Мобильные ТелеСистемы» АО MTSS 1 да
ПАО «НЛМК» АО NLMK 1 да
ПАО «НОВАТЭК» АО NVTK 1 да
ПАО «ОГК-2» АО OGKB 1 нет
ПАО «ФосАгро» АО PHOR 1 нет
Polymetal International plc АО POLY 1 нет
ПАО «Распадская» АО RASP 1 нет
ПАО «НК «Роснефть» АО ROSN 1 да
ПАО «Россети» АО RSTI 1 да
ПАО «Ростелеком» АО RTKM 1 да
ПАО «Сбербанк России» АО SBER 1 да
ПАО «Сбербанк России» АП SBERP 1 да
ПАО «Газпром нефть» АО SIBN 1 нет
ОАО «Сургутнефтегаз» АО SNGS 1 да
ОАО «Сургутнефтегаз» АП SNGSP 1 да
ПАО «Полюс» АО PLZL 1 да
ПАО «Мечел» АО  MTLR 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU24019RMFS0 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26205RMFS3 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26207RMFS9 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26209RMFS5 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26210RMFS3 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26211RMFS1 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26212RMFS9 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26214RMFS5 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26215RMFS2 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26217RMFS8 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26218RMFS6 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26219RMFS4 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26220RMFS2 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26221RMFS0 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26222RMFS8 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU26226RMFS9 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29006RMFS 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29011RMFS2 1 нет
Министерство Финансов РФ ОФЗ SU29012RMFS0 1 нет
ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина АО TATN 1 да
ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина АП TATNP 1 нет
ПАО «ТМК» АО TRMK 1 нет
ПАО «АК «Транснефть» АП TRNFP 1 да
ПАО «Юнипро» АО UPRO 1 нет
ПАО Банк ВТБ АО VTBR 1 да
Yandex N.V. АО YNDX 1 нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-10 Облигации RU000A0ZZYR2 1,5 нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-13 Облигации RU000A100089 1,5 нет
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-3 Облигации RU000A0ZYKG7 1,5 нет
Банк ВТБ ПАО Б-1-8 Облигации RU000A0ZZH84 2 нет
БПИФ ВТБ Корпоративные облигации (VTBB ETF) пай RU000A1002S8 1      нет   
EUR (евро) валюта EUR 1.2 да
USD (доллар США) валюта USD 1.2 да
Министерство Финансов РФ Е/О XS0114288789 2.5 1 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0088543193 4.2 2 нет
Veb Finance plc
Е/О XS0993162683 1 1 нет
GAZ CAPITAL S.A. Е/О XS0191754729 2 1 нет
Polyus Finance Plc Е/О XS0922301717 2.8 1 нет
Veb Finance plc Е/О XS0524610812 1.5 1 нет
Veb Finance plc Е/О XS0559915961 1 1 нет
Veb Finance plc Е/О XS0800817073 1 1 нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JWHA4 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JXU14 3.4 1 нет
Alfa Bond Issuance PLC Е/О XS0620695204 2.1 1 нет
GAZ CAPITAL S.A. Е/О XS0316524130 2 1 нет
GAZ CAPITAL S.A. Е/О XS0885733153 3.2 1 нет
GPN Capital S.A. Е/О XS0830192711 2 1 нет
GPN Capital S.A. Е/О XS0997544860 2 1 нет
MMC Finance DAC Е/О XS1298447019 2 1 нет
MMC Finance DAC Е/О XS1589324075 2 1 нет
Novatek Finance DAC Е/О XS0864383723 2 1 нет
VTB Eurasia DAC Е/О XS0810596832 2.6 1 нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0JXTS9 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О RU000A0ZYYN4 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0504954347 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0767472458 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0767473852 3.5 1 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0971721450 4.2 2 нет
Министерство Финансов РФ Е/О XS0971721963 3.5 1 нет
Rosneft International Finance Limited Е/О XS0861981180 2 1 нет
Evraz Group S.A. Е/О XS1405775377 2 1 нет
GPB Eurobond Finance PLC Е/О XS0848137708 4 1 нет

* АО - Акции обыкновенные, АП - Акции привилегированные, ОФЗ -Облигация федерального займа, Е/О - еврооблигации.

Для расчета Начальной маржи, Скорректированной начальной маржи и Минимальной маржи применяются Ставки риска, опубликованные Небанковской кредитной организацией - центральным контрагентом "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (далее – НКЦ) по каждому финансовому инструменту, умноженные на соответствующий каждой бумаге Корректирующий коэффициент Банка.

Ставки риска по каждой ценной бумаге опубликованы НКЦ на своем интернет-сайте https://www.nationalclearingcentre.ru/ в разделе Управление рисками / Фондовый рынок / Риск-параметры для акций .

Ставки риска по каждой валюте опубликованы НКЦ на своем интернет-сайте в разделе / Управление рисками / Валютный рынок и рынок драгоценных металлов / Риск-параметры . https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/030702

Также оперативная информация об изменении ставок риска может быть опубликована НКЦ в разделе «Новости» (https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0701).

Для финансовых инструментов, для которых НКЦ не опубликованы ставки риска, ставка риска равняется 100%.

К субсчетам, на которых учитываются операции, совершаемые Клиентами через ПО Партнера по Соглашению о сотрудничестве № 3017/19 от 18.07.2019, для всех финансовых инструментов применяется ставка риска 100%. 


свернуть

Уровень достаточности средств

Если вы займете у брокера деньги или ценные бумаги, в приложении ВТБ Мои Инвестиции у вас начнет отображаться раздел «Уровень достаточности средств». Он показывает, достаточно ли у вас залога под взятые взаймы активы.

Если показатель «Уровня достаточности средств» синий — залога достаточно, если желтый — скоро может потребоваться увеличить залог, если красный — залога недостаточно. Когда залога будет недостаточно, поступит уведомление, что его нужно увеличить. Если этого не сделать, брокер может забрать продать часть активов с вашего счета принудительно.

Комиссия

Маржинальное кредитование в течение торгового дня — бесплатно.

Если занимаете деньги или бумаги больше, чем на день, берется комиссия:

  • — занять деньги в рублях («длинная» позиция) — 16,8% годовых;
  • — занять деньги в иностранной валюте («длинная» позиция) — 4,5% годовых;
  • — занять ценные бумаги и иностранную валюту («короткая» позиция) — 13,0% годовых;

Подробное описание тарифов маржинального кредитования

Тарифы маржинального кредитования

Тарифы маржинального кредитования


  • В течение торгового дня — бесплатно
  • Перенос позиции на следующий торговый день осуществляется специальными сделками РЕПО или внебиржевыми сделками купли-продажи иностранной валюты и не требует от вас никаких дополнительных действий.

  • При заключении сделки для переноса маржинальной позиции на следующий торговый день:
    • по денежным средствам в валюте РФ (длинные позиции) - в размере 16,8% годовых;
    • по ценным бумагам и иностранной валюте (короткие позиции) -  в размере 13% годовых;
    • за привлечение иностранной валюты («длинная» позиция в долларах США или евро) 4,5% годовых.

При закрытии реестров по ценным бумагам возможны временные изменения в комиссиях. Изменение комиссий анонсируются на сайте.

Ваши расходы состоят из двух частей:
  1. при заключении сделки Специального РЕПО:
    • 1.1.  ставки РЕПО, равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, действующей на момент заключения сделки;
    • 1.2.  комиссии за Специальные сделки РЕПО:
      • для сделок РЕПО, первая часть которых является продажей ценных бумаг, 16,8% годовых минус ставка специальной сделки РЕПО от суммы первой части сделки;
      • для сделок РЕПО, первая часть которых является покупкой ценных бумаг, 13% годовых минус ставка специальной сделки РЕПО от суммы первой части сделки.   
  2. при заключении внебиржевых сделок по покупке/продаже иностранной валюты:
    • 2.1. Ставка, учитываемая при расчете цен внебиржевых сделок с иностранной валютой:
      • Для сделок по покупке иностранной валюты с датой расчетов, являющейся Торговым днем, следующим за датой заключения сделки  8% годовых;
      • Для сделок по продаже иностранной валюты с датой расчетов, являющейся Торговым днем, следующим за датой заключения сделки 8% годовых.
    • 2.2. Комиссия за внебиржевые сделки по покупке/продаже иностранной валюты:
      • для сделок продажи иностранной валюты с датой расчетов, совпадающей с датой заключения сделки, 1/2 от разницы 16,8% годовых и ставки, учитываемой при расчете цен внебиржевых сделок по покупке иностранной валюты с датой расчетов, являющейся торговым днем, следующим за датой заключения сделки;
      • для сделок покупки иностранной валюты с датой расчетов, являющейся рабочим днем, следующим за датой заключения сделки, 1/2 от разницы 16,8% годовых и ставки, учитываемой при расчете цены этой внебиржевой сделки;
      • для сделок покупки иностранной валюты с датой расчетов, совпадающей с датой заключения сделки, 1/2 от разницы 13% годовых и ставки, учитываемой при расчете цен внебиржевых сделок по продаже иностранной валюты с датой расчетов, являющейся торговым днем, следующим за датой заключения сделки;
      • для сделок продажи иностранной валюты с датой расчетов, являющейся рабочим днем, следующим за датой заключения сделки, 1/2 от разницы 13% годовых и ставки учитываемой при расчете цены этой внебиржевой сделки.
свернуть

Материалы для детального изучения

Принципы расчета маржинальных показателей (показателей достаточности активов)