Чтобы получать хорошую доходность с большей вероятностью, нужен торговый план. Торговый план - это логика вашей сделки: по какой цене и почему вы хотите купить акции, по какой цене и/или когда и почему вы хотите их продать.

Пример торгового плана

Акция: «Аэрофлот»

Покупка: по 100 руб. за акцию в течение ближайшего года, потому что по такой цене дивидендная доходность последнего года устраивает инвестора.

Цель: держать 3 года или до повышения цены до уровня 200 руб. за акцию, потому что это целевая цена по расчётам «ВВВ Капитал».

Закрываю сделку, если цена на нефть вырастет до 100$ за баррель, потому что тогда взлетят издержки на керосин.

Как видите, главные составляющие в этом коротком примере соблюдены – когда купить, когда продать, при каких событиях.

Торговый план – навигатор в сделке

1. Поскольку инвестиции обычно совершаются на несколько лет, есть риск забыть, по какой цене или при каком событии вы собирались выходить из сделки.

2. Если изменились вводные – благодаря торговому плану вы сможете пересчитать целевую цену.

Пример

Допустим вы прочитали исследование, в котором утверждается, что при цене нефти в 100$ за баррель «Лукойл» будет стоить 10 тыс руб. за акцию, и купили акции в расчете на рост цен на нефть за ближайший год. Спустя год вы увидели, что цены на нефть достигли 130$ за баррель, а акции «Лукойла» стоят ниже 10 тыс. руб. Вернувшись к плану, вы обнаружите, что целевая цена у вас была актуальной при другой цене на нефть, а теперь надо пересмотреть целевую цену.

Дисциплина нужна, чтобы придерживаться плана

Когда вы находитесь в сделке, на вас начинают психологически давить множество факторов.

  • новости компании

  • аналитические обзоры

  • колебания цены

  • движение рынка акций

Каждый из этих факторов может казаться важным в конкретный момент времени, и в этот момент важно не совершать импульсивных сделок и не нарушать свой торговый план.

Для этого торговый план должен быть достаточно подробным – нужно описать причины входа в позицию и предпосылки целевой цены. Тогда в любой момент, когда вы сомневаетесь в позиции, вы сможете обратиться к торговому плану и проверить, не рушит ли та или иная новость ваш инвестиционный кейс.

Психология важна для успеха на рынке так же, как и правильный анализ.